Cổ phiếu quang điện tử đang bùng nổ — tăng hơn 60% trong một số trường hợp — khi nhu cầu từ trung tâm dữ liệu AI lan sang quang học laser. AI cuối cùng cũng đang xếp khuôn các chi tiết của bạn tốt hơn con người. Và xuất khẩu laser Trung Quốc đang tăng tốc bất chấp thuế quan. Dưới đây là bức tranh cuối tháng 6/2026.
Cổ Phiếu Quang Điện Tử Tăng 32-65% — Nhu Cầu AI Lan Sang Quang Học Laser
Câu chuyện lớn nhất tháng này có lẽ không phải về laser cắt kim loại. Đó là về laser truyền dữ liệu. Cổ phiếu quang điện tử đã tăng mạnh — IPG Photonics tăng 64.8% từ đầu năm đến nay, Coherent tăng 42%, và Lumentum tăng 38%.
Điều gì đang thúc đẩy điều này? Trung tâm dữ liệu AI cần kết nối quang học. Yêu cầu về băng thông cho các cụm GPU đang tăng nhanh hơn mức đồng có thể đáp ứng. Và ETF quang điện tử chuyên dụng đầu tiên — Corgi Lithography & Semiconductor Photonics ETF — ra mắt vào tháng 5 và đã thu hút 261.7 triệu USD trong vài tuần đầu tiên.
Thành thật mà nói, tôi đã không thấy điều này đến. Tôi đã theo dõi thị trường laser công nghiệp từ lâu, và sự giao thoa giữa cơ sở hạ tầng AI và quang học laser đã làm tôi bất ngờ. Nhưng điều đó có lý — cùng công nghệ quang học được sử dụng trong bộ cộng hưởng laser sợi quang cũng được sử dụng trong bộ thu phát trung tâm dữ liệu. IPG, Coherent và II-VI đều chia sẻ cùng một chuỗi cung ứng cho diode công suất cao và bộ ghép sợi quang.
Đây là góc nhìn thực tế cho các nhà chế tạo kim loại: nếu nhu cầu quang điện tử tiếp tục kéo nguồn cung diode sang các ứng dụng trung tâm dữ liệu, chúng ta có thể thấy thời gian giao hàng diode laser kéo dài và giá cả tăng nhẹ trong Q3-Q4 2026. Hãy ghi nhớ điều đó nếu bạn đang lên kế hoạch mua thiết bị cuối năm.
| Công ty | Mã Cổ Phiếu | Lợi Nhuận YTD 2026 | Tiếp Xúc Laser Chính |
|---|---|---|---|
| IPG Photonics | IPGP | +64.8% | Laser sợi quang công nghiệp (cắt, hàn, làm sạch) |
| Coherent Corp. | COHR | +42% | Laser công nghiệp + quang học viễn thông |
| Lumentum | LITE | +38% | Quang học viễn thông + diode công nghiệp |
| nLIGHT | LASR | +32% | Laser bán dẫn công suất cao |
Phần Mềm Xếp Khuôn AI Đi Vào Sản Xuất — Giảm 22% Tỷ Lệ Phế Liệu
Điều này thiết thực hơn nhưng thành thật mà nói có thể quan trọng hơn đối với các xưởng hàng ngày. Phần mềm xếp khuôn sử dụng AI cuối cùng cũng mang lại những lời hứa mà xếp khuôn dựa trên thuật toán đã theo đuổi trong nhiều năm.
Những người áp dụng sớm báo cáo mức giảm trung bình 22% tỷ lệ phế liệu so với thuật toán xếp khuôn truyền thống. Các mô hình AI làm ba điều khác biệt:
- Chúng tối ưu hóa trên nhiều tấm cùng lúc thay vì từng tấm một
- Chúng tính đến các khuyết tật vật liệu theo thời gian thực — nếu một tấm có vết xước bề mặt ở một khu vực, việc xếp khuôn sẽ tránh đặt các chi tiết quan trọng ở đó
- Chúng học hỏi từ phản hồi chất lượng cắt thực tế của bạn theo thời gian
Đối với một xưởng quy mô vừa gia công 500 tấn thép tấm mỗi năm, giảm 22% phế liệu tương đương với khoảng 35.000-50.000 USD tiết kiệm vật liệu hàng năm. Phần mềm thường có giá 8.000-15.000 USD mỗi năm trên nền tảng giấy phép CAD/CAM hiện có. ROI dưới sáu tháng đối với hầu hết các xưởng.
Tôi đã nói chuyện với một quản lý sản xuất tại một xưởng ở Ohio hai tuần trước. Anh ấy nói hệ thống xếp khuôn AI của họ đã hoàn vốn trong bốn tháng. "Tuần đầu tiên tôi còn hoài nghi," anh ấy nói với tôi. "Đến tuần thứ ba tôi đã bực mình vì sao chúng tôi không làm điều này hai năm trước."
Hầu hết các nhà sản xuất máy laser lớn — bao gồm Han's Laser, Bodor và Penta — hiện cung cấp xếp khuôn AI như một tính năng tích hợp sẵn hoặc bản nâng cấp trả phí trên máy cắt laser sợi quang của họ. Nếu bạn đang mua máy mới, hãy hỏi về nó. Nếu bạn đã có máy, hãy kiểm tra xem nhà cung cấp CAM của bạn có cung cấp mô-đun xếp khuôn AI không.
Xuất Khẩu Thiết Bị Laser Trung Quốc Tăng Tốc Đạt 28% Tăng Trưởng YTD
Xuất khẩu thiết bị laser Trung Quốc tăng khoảng 28% từ đầu năm đến tháng 5/2026, tăng tốc từ mức 24% được báo cáo qua tháng 4. Máy cắt laser sợi quang vẫn là danh mục xuất khẩu lớn nhất theo giá trị.
Bức tranh khu vực đang thay đổi một chút:
- Đông Nam Á: tăng 38% (Việt Nam +45%, Thái Lan +36%, Indonesia +32%)
- Trung Đông & Châu Phi: tăng 31% — Ả Rập Saudi và UAE là những người mua lớn nhất, chủ yếu cho thép kết cấu và cắt ống
- Nam Mỹ: tăng 24% — Brazil dẫn đầu, với tăng trưởng trong linh kiện phụ ô tô
- Châu Âu: tăng 11% — tăng trưởng ổn định nhưng chậm lại khi một số người mua chuyển sang máy lắp ráp tại địa phương
- Bắc Mỹ: tăng 6% — sự không chắc chắn về thuế quan đang kìm hãm mức tăng lớn hơn
Tôi đã theo dõi sự thay đổi này một thời gian. Điều thú vị là tăng trưởng ở Châu Âu đã chậm lại từ 12% xuống 11%, nhưng không phải vì các xưởng châu Âu mua ít thiết bị laser hơn. Họ đang mua nhiều hơn. Nhưng một số đang mua từ các nhà máy lắp ráp châu Âu sử dụng nguồn laser Trung Quốc, điều này được tính khác trong thống kê.
Một điều thường gây nhầm lẫn: con số "xuất khẩu laser Trung Quốc" bao gồm máy được lắp ráp hoàn toàn tại Trung Quốc VÀ máy sử dụng nguồn laser Trung Quốc được lắp ráp ở nước ngoài. Số lượng thực tế các đầu cắt laser có nguồn gốc từ Trung Quốc kết thúc trong sản xuất toàn cầu có lẽ cao hơn 35-40% so với số liệu hải quan cho thấy.
Tác Động CBAM Của EU: Nhu Cầu Cắt Laser Nhận Tín Hiệu Hỗn Hợp
Cơ chế Điều chỉnh Biên giới Carbon của EU — CBAM — đã bước vào giai đoạn chuyển tiếp vào cuối tháng 6/2026. Các nhà nhập khẩu thép, nhôm và các sản phẩm thâm dụng carbon khác vào EU hiện phải bắt đầu báo cáo lượng khí thải nhúng và mua chứng chỉ carbon.
Tác động ban đầu đối với nhu cầu thiết bị cắt laser là hỗn hợp. Đây là những gì tôi đang thấy:
- Các nhà chế tạo châu Âu đang đầu tư vào máy cắt laser hiệu suất cao hơn để giảm chi phí năng lượng cho mỗi chi tiết. Doanh số laser sợi quang tại Đức và Ý tăng 14% so với cùng kỳ năm trước.
- Nhưng một số người mua châu Âu đang chuyển sang nhập khẩu các chi tiết đã cắt sẵn từ nhà cung cấp Trung Quốc thay vì cắt tại địa phương. Điều này làm giảm nhu cầu cắt laser châu Âu trong khi tăng khối lượng xuất khẩu Trung Quốc.
- Thép sản xuất tại EU hiện đắt hơn 8-12% so với vật liệu Trung Quốc tương đương đối với người mua châu Âu — và khoảng cách dự kiến sẽ mở rộng khi giá chứng chỉ carbon tăng.
Kết luận: nếu bạn là nhà chế tạo kim loại châu Âu, việc nâng cấp thiết bị cắt laser lên hiệu suất cao hơn đang trở thành điều cần thiết, không phải là điều tốt để có. Một laser sợi quang 12kW hiện đại với xếp khuôn AI và tải tự động có thể giảm chi phí cho mỗi chi tiết từ 25-30% so với máy 6kW 5 năm tuổi, bù đắp nhiều hơn bất kỳ sự gia tăng chi phí vật liệu nào liên quan đến CBAM.
Cuộc Đua Laser Siêu Công Suất Cao: Ai Đang Làm Gì Ở Mức 60kW+
Công bố 60kW của IPG vào giữa tháng 6 đã không phải không có hồi đáp. Hai công ty khác đã xác nhận họ đang làm việc hoặc sẽ phát hành hệ thống lớp 50-60kW:
- Raycus: Công bố nguyên mẫu laser sợi quang đa mode 50kW vào cuối tháng 6, nhắm vào đóng tàu và xây dựng hạng nặng. Mục tiêu sản xuất là Q1 2027.
- Maxphotonics: Đang phát triển hệ thống đơn mode 55kW với một viện nghiên cứu quốc gia tại Trung Quốc. Thử nghiệm thực địa sớm dự kiến vào cuối năm 2026.
- Coherent: Chưa có công bố xác nhận 50kW+, nhưng các nguồn tin trong ngành chỉ ra họ đang phát triển phiên bản nâng cấp 40kW+ của dòng HighLight.
Đây rõ ràng là một cuộc đua mà IPG đang dẫn đầu, nhưng các nhà sản xuất Trung Quốc đang bắt kịp nhanh hơn nhiều người dự đoán. Công nghệ thúc đẩy các hệ thống này — bơm diode độ sáng cao, kết hợp chùm tia tiên tiến và quản lý nhiệt — cuối cùng sẽ lan xuống các hệ thống công suất trung bình, làm cho máy 6-12kW trở nên nhỏ gọn và hiệu quả hơn trong 18 tháng tới.
Kết luận cho cuối tháng 6/2026: Quang điện tử đang có khoảnh khắc AI của nó, và điều đó đang kéo vốn vào hệ sinh thái laser rộng lớn hơn. Xếp khuôn AI đang tạo ra những cải tiến sản xuất thực sự ngay hôm nay. Xuất khẩu laser Trung Quốc đang tăng tốc, không chậm lại. Và cuộc đua siêu công suất cao đang trở nên đông đúc. Nếu bạn đang lên kế hoạch mua sắm vốn, sự kết hợp công nghệ tốt hơn bao giờ hết — nhưng hãy theo dõi tình trạng khan hiếm nguồn cung diode tiềm ẩn trong Q4.
Cần Máy Cắt hoặc Hàn Laser?
FANY LASER cung cấp giá trực tiếp từ nhà máy cho máy cắt laser sợi quang, máy cắt ống và máy hàn cầm tay. Nhận báo giá hiện tại với giá cả và thời gian giao hàng.
Liên Hệ Bán Hàng →Nguồn & Tài Liệu Tham Khảo
— Dữ liệu hiệu suất cổ phiếu quang điện tử: Yahoo Finance, NASDAQ, ngày 28 tháng 6, 2026
— Dữ liệu ETF quang điện tử: Corgi ETFs, báo cáo ra mắt tháng 5/2026
— Dữ liệu sản xuất xếp khuôn AI: Ước tính ngành dựa trên báo cáo từ những người áp dụng sớm từ Han's Laser, Bodor và ấn phẩm của nhà cung cấp CAM, Q2 2026
— Dữ liệu xuất khẩu thiết bị laser Trung Quốc: Thống kê Hải quan Trung Quốc (tháng 1-5/2026), Hiệp hội Công nghiệp Laser Trung Quốc
— Giai đoạn chuyển tiếp CBAM của EU: Tài liệu thực hiện CBAM của Ủy ban Châu Âu, tháng 6/2026
— Thông báo laser siêu công suất cao: IPG Photonics (ngày 15 tháng 6, 2026), Cập nhật R&D Raycus (tháng 6/2026), Tuyên bố ngành Maxphotonics (tháng 6/2026)
— Dữ liệu sản xuất Đông Nam Á: Phòng Thương mại Việt Nam (VCCI), Hội đồng Đầu tư Thái Lan (BOI), Thống kê Bộ Công nghiệp Indonesia, H1 2026