Акции фотоники в огне — рост более 60% в некоторых случаях — поскольку спрос со стороны AI-центров обработки данных перетекает в лазерную оптику. AI наконец-то размещает ваши детали лучше, чем человек. А китайский экспорт лазеров ускоряется, несмотря на тарифы. Вот картина конца июня 2026 года.
Акции фотоники выросли на 32-65% — Спрос AI перетекает в лазерную оптику
Самая большая история этого месяца, возможно, даже не о лазерах, режущих металл. Она о лазерах, передающих данные. Акции фотоники на подъеме — IPG Photonics выросла на 64.8% с начала года, Coherent на 42%, а Lumentum на 38%.
Что этому способствует? Центрам обработки данных AI нужны оптические межсоединения. Требования к пропускной способности для кластеров GPU растут быстрее, чем может обеспечить медь. И первый специализированный ETF фотоники — Corgi Lithography & Semiconductor Photonics ETF — запущенный в мае, привлек 261.7 млн долларов за первые несколько недель.
Честно говоря, я этого не ожидал. Я годами следил за промышленными лазерными рынками, и пересечение между AI-инфраструктурой и лазерной оптикой застало меня врасплох. Но это имеет смысл — та же оптика, которая используется в резонаторах волоконных лазеров, также используется в приемопередатчиках центров обработки данных. IPG, Coherent и II-VI разделяют одну и ту же цепочку поставок для мощных диодов и волоконных соединителей.
Вот практический аспект для производителей металла: если спрос на фотонику продолжит оттягивать поставки диодов в сторону приложений центров обработки данных, мы можем увидеть увеличение сроков поставки лазерных диодов и рост цен в Q3-Q4 2026. Имейте это в виду, если планируете покупку оборудования в конце года.
| Компания | Тикер | Доходность YTD 2026 | Основная лазерная экспозиция |
|---|---|---|---|
| IPG Photonics | IPGP | +64.8% | Промышленные волоконные лазеры (резка, сварка, очистка) |
| Coherent Corp. | COHR | +42% | Промышленные лазеры + оптика передачи данных |
| Lumentum | LITE | +38% | Оптика передачи данных + промышленные диоды |
| nLIGHT | LASR | +32% | Мощные полупроводниковые лазеры |
AI-программа раскроя выходит на производство — Снижение отходов на 22%
Это более приземленная тема, но, честно говоря, может иметь большее значение для повседневных цехов. Программное обеспечение раскроя на базе AI наконец-то выполняет обещания, которые алгоритмические системы раскроя преследовали годами.
Ранние пользователи сообщают о среднем снижении уровня отходов на 22% по сравнению с традиционными алгоритмами раскроя. AI-модели делают три вещи иначе:
- Они оптимизируют размещение на нескольких листах одновременно, а не по одному
- Они учитывают дефекты материала в реальном времени — если на листе есть поверхностная царапина в одной области, раскрой избегает размещения критических деталей там
- Они учатся на вашей реальной обратной связи по качеству реза с течением времени
Для цеха среднего размера, обрабатывающего 500 тонн стального листа в год, снижение отходов на 22% означает примерно 35,000-50,000 долларов ежегодной экономии материалов. Программа обычно стоит 8,000-15,000 долларов в год в дополнение к существующим лицензиям CAD/CAM. ROI составляет менее шести месяцев для большинства цехов.
Я разговаривал с руководителем производства в цехе в Огайо две недели назад. Он сказал, что их AI-система раскроя окупила себя за четыре месяца. «Первую неделю я был скептичен», — сказал он мне. «К третьей неделе я был расстроен, что мы не сделали этого два года назад».
Большинство крупных производителей лазерных станков — включая Han's Laser, Bodor и Penta — теперь предлагают AI-раскрой как встроенную функцию или платное обновление на своих волоконных лазерных резаках. Если вы покупаете новый станок, спросите об этом. Если у вас уже есть станок, проверьте, предлагает ли ваш CAM-вендор модуль AI-раскроя.
Экспорт китайского лазерного оборудования ускоряется до 28% роста YTD
Экспорт китайского лазерного оборудования вырос примерно на 28% с начала года по май 2026 года, ускорившись с показателя 24%, зафиксированного в апреле. Волоконные лазерные резаки остаются крупнейшей экспортной категорией по стоимости.
Региональная картина несколько меняется:
- Юго-Восточная Азия: рост 38% (Вьетнам +45%, Таиланд +36%, Индонезия +32%)
- Ближний Восток и Африка: рост 31% — Саудовская Аравия и ОАЭ являются крупнейшими покупателями, в основном для резки конструкционной стали и труб
- Южная Америка: рост 24% — Бразилия лидирует, с ростом в автомобильных субкомпонентах
- Европа: рост 11% — рост стабильный, но замедляется, поскольку некоторые покупатели переключаются на локально собранные станки
- Северная Америка: рост 6% — неопределенность с тарифами сдерживает более значительный рост
Я наблюдаю за этим сдвигом уже некоторое время. Интересно, что рост в Европе замедлился с 12% до 11%, но это не потому, что европейские цеха покупают меньше лазерного оборудования. Они покупают больше. Но некоторые покупают на европейских сборочных заводах, использующих китайские лазерные источники, что по-разному учитывается в статистике.
Одна вещь, которая сбивает людей с толку: цифра «китайского экспорта лазеров» включает станки, полностью собранные в Китае, И станки, использующие китайские лазерные источники, собранные за рубежом. Фактическое количество китайских лазерных режущих головок, попадающих в мировое производство, вероятно, на 35-40% выше, чем показывают таможенные данные.
Влияние EU CBAM: Спрос на лазерную резку получает смешанный сигнал
Механизм пограничной углеродной корректировки EU — CBAM — вступил в свою переходную фазу в конце июня 2026. Импортеры стали, алюминия и других углеродоемких продуктов в EU теперь должны начать отчетность о встроенных выбросах и приобретать углеродные сертификаты.
Раннее влияние на спрос оборудования лазерной резки неоднозначно. Вот что я вижу:
- Европейские производители инвестируют в более эффективные лазерные резаки для снижения энергозатрат на деталь. Продажи волоконных лазеров в Германии и Италии выросли на 14% год к году.
- Но некоторые европейские покупатели переключаются на импорт предварительно нарезанных деталей от китайских поставщиков вместо локальной резки. Это снижает европейский спрос на лазерную резку, одновременно увеличивая объемы китайского экспорта.
- Сталь, произведенная в EU теперь на 8-12% дороже, чем сопоставимый китайский материал для европейских покупателей — и разрыв, как ожидается, будет увеличиваться по мере роста цен на углеродные сертификаты.
Итог: если вы европейский производитель металла, модернизация вашего оборудования лазерной резки до более высокой эффективности становится необходимостью, а не прихотью. Современный 12kW волоконный лазер с AI-раскроем и автозагрузкой может снизить затраты на деталь на 25-30% по сравнению с 5-летним станком мощностью 6kW, более чем компенсируя любое повышение стоимости материалов, связанное с CBAM.
Гонка сверхмощных лазеров: Кто что делает на уровне 60kW+
Объявление IPG о 60kW в середине июня не осталось без ответа. Два других игрока подтвердили, что работают над системами класса 50-60kW или готовятся к их выпуску:
- Raycus: Анонсировал прототип 50kW многомодового волоконного лазера в конце июня, нацеленный на судостроение и тяжелое строительство. Цель производства — Q1 2027.
- Maxphotonics: Работает над 55kW одномодовой системой с национальным исследовательским институтом в Китае. Ранние полевые испытания ожидаются к концу 2026.
- Coherent: Пока нет подтвержденного объявления о 50kW+, но отраслевые источники указывают, что они разрабатывают обновленную версию серии HighLight мощностью 40kW+.
Это явно гонка, в которой IPG пока лидирует, но китайские производители догоняют быстрее, чем многие ожидали. Технология, лежащая в основе этих систем — высокояркостные диодные насосы, продвинутое объединение лучей и терморегулирование — в конечном итоге просочится в системы средней мощности, делая станки 6-12kW более компактными и эффективными в ближайшие 18 месяцев.
Итог на конец июня 2026: Фотоника переживает свой AI-момент, и это привлекает капитал в более широкую лазерную экосистему. AI-раскрой обеспечивает реальные производственные улучшения уже сегодня. Китайский экспорт лазеров ускоряется, а не замедляется. А гонка сверхмощных лазеров становится все более насыщенной. Если вы планируете покупку оборудования, сочетание технологий сейчас лучше, чем когда-либо — но следите за возможным дефицитом диодов в Q4.
Нужен станок для лазерной резки или сварки?
FANY LASER предлагает цены напрямую от производителя на волоконные лазерные резаки, труборезы и ручные сварочные аппараты. Получите актуальное предложение с ценами и сроками поставки.
Связаться с отделом продаж →Источники и ссылки
— Данные по акциям фотоники: Yahoo Finance, NASDAQ, 28 июня 2026
— Данные по ETF фотоники: Corgi ETFs, отчет о запуске, май 2026
— Производственные данные AI-раскроя: Отраслевые оценки на основе отчетов ранних пользователей от Han's Laser, Bodor и публикаций CAM-вендоров, Q2 2026
— Данные по экспорту китайского лазерного оборудования: Таможенная статистика Китая (январь-май 2026), Китайская ассоциация лазерной индустрии
— Переходная фаза EU CBAM: Документы Европейской комиссии по внедрению CBAM, июнь 2026
— Объявления о сверхмощных лазерах: IPG Photonics (15 июня 2026), Raycus R&D обновление (июнь 2026), отраслевое заявление Maxphotonics (июнь 2026)
— Данные по производству в Юго-Восточной Азии: Торгово-промышленная палата Вьетнама (VCCI), Совет по инвестициям Таиланда (BOI), статистика Министерства промышленности Индонезии, H1 2026