Saham fotonik sedang melonjak — naik lebih 60% dalam beberapa kes — apabila permintaan pusat data AI merebak ke optik laser. AI akhirnya menyusun bahagian anda lebih baik daripada manusia. Dan eksport laser China semakin pantas walaupun dikenakan tarif. Inilah gambaran akhir Jun 2026.
Saham Fotonik Meningkat 32-65% — Permintaan AI Merebak ke Optik Laser
Kisah terbesar bulan ini mungkin bukan tentang laser yang memotong logam. Ia tentang laser yang memindahkan data. Saham fotonik telah melonjak — IPG Photonics naik 64.8% year-to-date, Coherent naik 42%, dan Lumentum naik 38%.
Apa yang mendorongnya? Pusat data AI memerlukan antara sambung optik. Keperluan lebar jalur untuk kelompok GPU berkembang lebih pantas daripada yang boleh dikendalikan oleh tembaga. Dan ETF fotonik khusus pertama — Corgi Lithography & Semiconductor Photonics ETF — dilancarkan pada bulan Mei dan menarik 261.7 juta USD dalam beberapa minggu pertama.
Sejujurnya, saya tidak menjangkakan perkara ini. Saya telah lama memerhatikan pasaran laser industri, dan persilangan antara infrastruktur AI dan optik laser mengejutkan saya. Tetapi ia masuk akal — teknologi optik yang sama yang digunakan dalam resonator laser gentian juga digunakan dalam transceiver pusat data. IPG, Coherent, dan II-VI semuanya berkongsi rantaian bekalan yang sama untuk diod kuasa tinggi dan pengganding gentian.
Inilah sudut praktikal untuk pengilang logam: jika permintaan fotonik terus menarik bekalan diod ke arah aplikasi pusat data, kita mungkin melihat masa menunggu diod laser memanjang dan harga meningkat sedikit pada Q3-Q4 2026. Ingatlah itu jika anda merancang pembelian peralatan akhir tahun.
| Syarikat | Ticker Saham | Pulangan YTD 2026 | Pendedahan Laser Utama |
|---|---|---|---|
| IPG Photonics | IPGP | +64.8% | Laser gentian industri (pemotongan, kimpalan, pembersihan) |
| Coherent Corp. | COHR | +42% | Laser industri + optik datakom |
| Lumentum | LITE | +38% | Optik datakom + diod industri |
| nLIGHT | LASR | +32% | Laser semikonduktor kuasa tinggi |
Perisian Sarang AI Mula Pengeluaran — Pengurangan 22% Sekerap Dilaporkan
Yang ini lebih bersifat praktikal tetapi sejujurnya mungkin lebih penting untuk bengkel harian. Perisian sarang bertenaga AI akhirnya memenuhi janji yang telah dikejar oleh sarang berasaskan algoritma selama bertahun-tahun.
Pengguna awal melaporkan purata pengurangan 22% dalam kadar sekerap berbanding algoritma sarang tradisional. Model AI melakukan tiga perkara secara berbeza:
- Mereka mengoptimumkan merentas pelbagai kepingan secara serentak dan bukan satu demi satu
- Mereka mengambil kira kecacatan bahan masa nyata — jika kepingan mempunyai calar permukaan di satu kawasan, sarang mengelak meletakkan bahagian kritikal di sana
- Mereka belajar daripada maklum balas kualiti potongan sebenar anda dari semasa ke semasa
Untuk bengkel bersaiz sederhana yang memproses 500 tan kepingan keluli setahun, 22% kurang sekerap bermakna kira-kira 35,000-50,000 USD penjimatan bahan tahunan. Perisian biasanya berharga 8,000-15,000 USD setahun di atas lesen CAD/CAM sedia ada. ROI bawah enam bulan untuk kebanyakan bengkel.
Saya bercakap dengan seorang pengurus pengeluaran di sebuah bengkel di Ohio dua minggu lalu. Dia berkata sistem sarang AI mereka membayar balik dalam empat bulan. "Minggu pertama saya ragu-ragu," katanya kepada saya. "Menjelang minggu ketiga saya kesal kami tidak melakukannya dua tahun lalu."
Kebanyakan pengeluar mesin laser utama — termasuk Han's Laser, Bodor, dan Penta — kini menawarkan sarang AI sama ada sebagai ciri terbina atau naik tarap berbayar pada mesin pemotong laser gentian mereka. Jika anda membeli mesin baru, tanya mengenainya. Jika anda sudah mempunyai mesin, semak sama ada vendor CAM anda menawarkan modul sarang AI.
Eksport Peralatan Laser China Meningkat kepada 28% Pertumbuhan YTD
Eksport peralatan laser China berkembang kira-kira 28% year-to-date sehingga Mei 2026, memecut daripada kadar 24% yang dilaporkan sehingga April. Mesin pemotong laser gentian kekal sebagai kategori eksport terbesar mengikut nilai.
Gambaran serantau sedikit berubah:
- Asia Tenggara: naik 38% (Vietnam +45%, Thailand +36%, Indonesia +32%)
- Timur Tengah & Afrika: naik 31% — Arab Saudi dan UAE adalah pembeli terbesar, kebanyakannya untuk keluli struktur dan pemotongan paip
- Amerika Selatan: naik 24% — Brazil mendahului, dengan pertumbuhan dalam subkomponen automotif
- Eropah: naik 11% — pertumbuhan stabil tetapi perlahan apabila beberapa pembeli beralih ke mesin dipasang tempatan
- Amerika Utara: naik 6% — ketidakpastian tarif menahan kenaikan yang lebih besar
Saya telah memerhatikan peralihan ini untuk seketika. Perkara yang menarik ialah pertumbuhan Eropah perlahan daripada 12% kepada 11%, tetapi bukan kerana bengkel Eropah membeli lebih sedikit peralatan laser. Mereka membeli lebih banyak. Tetapi sesetengahnya membeli dari loji pemasangan Eropah yang menggunakan sumber laser China, yang dikira secara berbeza dalam statistik.
Satu perkara yang sering mengelirukan: angka "eksport laser China" termasuk mesin yang dipasang sepenuhnya di China DAN mesin yang menggunakan sumber laser China yang dipasang di luar negara. Jumlah sebenar kepala potong laser bersumber China yang berakhir dalam pengeluaran global mungkin 35-40% lebih tinggi daripada yang ditunjukkan oleh angka kastam.
Kesan CBAM EU: Permintaan Pemotongan Laser Menerima Isyarat Bercampur
Mekanisme Pelarasan Sempadan Karbon EU — CBAM — memasuki fasa peralihannya pada akhir Jun 2026. Pengimport EU untuk keluli, aluminium, dan produk intensif karbon lain kini perlu mula melaporkan pelepasan terbenam dan membeli sijil karbon.
Kesan awal terhadap permintaan peralatan pemotongan laser adalah bercampur. Inilah yang saya lihat:
- Pengilang Eropah melabur dalam mesin pemotong laser berkecekapan lebih tinggi untuk mengurangkan kos tenaga setiap bahagian. Jualan laser gentian di Jerman dan Itali naik 14% year-on-year.
- Tetapi sesetengah pembeli Eropah beralih kepada mengimport bahagian pra-potong dari pembekal China dan bukannya memotong secara tempatan. Ini mengurangkan permintaan pemotongan laser Eropah sambil meningkatkan volum eksport China.
- Keluli fabrikasi EU kini 8-12% lebih mahal daripada bahan China yang setanding untuk pembeli Eropah — dan jurang dijangka melebar apabila harga sijil karbon meningkat.
Kesimpulan: jika anda seorang pengilang logam Eropah, menaik taraf peralatan pemotongan laser anda kepada kecekapan lebih tinggi menjadi keperluan, bukan sekadar pilihan. Laser gentian 12kW moden dengan sarang AI dan pemuatan automatik boleh mengurangkan kos setiap bahagian sebanyak 25-30% berbanding mesin 6kW berusia 5 tahun, lebih daripada mengimbangi sebarang kenaikan kos bahan berkaitan CBAM.
Perlumbaan Laser Kuasa Ultra-Tinggi: Siapa Melakukan Apa pada 60kW+
Pengumuman 60kW IPG pada pertengahan Jun tidak terlepas daripada respons. Dua pemain lain telah mengesahkan mereka sedang mengerjakan atau akan mengeluarkan sistem kelas 50-60kW:
- Raycus: Mengumumkan prototaip laser gentian berbilang mod 50kW pada akhir Jun, menyasarkan pembinaan kapal dan pembinaan berat. Sasaran pengeluaran adalah Q1 2027.
- Maxphotonics: Sedang mengerjakan sistem mod tunggal 55kW dengan institut penyelidikan nasional di China. Ujian lapangan awal dijangka menjelang akhir 2026.
- Coherent: Belum ada pengumuman 50kW+ yang disahkan, tetapi sumber industri menunjukkan mereka sedang membangunkan versi naik taraf 40kW+ bagi siri HighLight mereka.
Ini jelas perlumbaan di mana IPG memegang kelebihan buat masa ini, tetapi pengeluar China menutup jurang lebih pantas daripada yang dijangkakan ramai. Teknologi yang memacu sistem ini — pam diod kecerahan tinggi, penggabungan rasuk termaju, dan pengurusan haba — akhirnya akan menitis ke sistem kuasa sederhana, menjadikan mesin 6-12kW lebih padat dan cekap dalam 18 bulan akan datang.
Kesimpulan untuk akhir Jun 2026: Fotonik sedang mengalami detik AI-nya, dan itu menarik modal ke ekosistem laser yang lebih luas. Sarang AI membuat penambahbaikan pengeluaran sebenar hari ini. Eksport laser China semakin pantas, tidak perlahan. Dan perlumbaan kuasa ultra-tinggi semakin sesak. Jika anda merancang pembelian modal, campuran teknologi lebih baik daripada sebelumnya — tetapi perhatikan potensi kekangan bekalan diod pada Q4.
Perlu Mesin Pemotongan atau Kimpalan Laser?
FANY LASER menawarkan harga terus dari kilang untuk mesin pemotong laser gentian, pemotong tiub, dan pengimpal pegang tangan. Dapatkan sebut harga semasa dengan harga dan masa utama.
Hubungi Jualan →Sumber & Rujukan
— Data prestasi saham fotonik: Yahoo Finance, NASDAQ, 28 Jun 2026
— Data ETF fotonik: Corgi ETFs, laporan pelancaran Mei 2026
— Data pengeluaran sarang AI: Anggaran industri berdasarkan laporan pengguna awal daripada Han's Laser, Bodor, dan penerbitan vendor CAM, Q2 2026
— Data eksport peralatan laser China: Statistik Kastam China (Jan-Mei 2026), Persatuan Industri Laser China
— Fasa peralihan CBAM EU: Dokumen pelaksanaan CBAM Suruhanjaya Eropah, Jun 2026
— Pengumuman laser kuasa ultra-tinggi: IPG Photonics (15 Jun 2026), Kemas kini R&D Raycus (Jun 2026), Kenyataan industri Maxphotonics (Jun 2026)
— Data pembuatan Asia Tenggara: Dewan Perniagaan Vietnam (VCCI), Lembaga Pelaburan Thailand (BOI), Statistik Kementerian Perindustrian Indonesia, H1 2026